Sanitec säljs av EQT

Riskkapitalbolaget EQT planerar att avyttra Sanitec-koncernen, som bland annat äger Ifö Sanitär och Ido Badrum, uppger nyhetsbyrån Reuters. UBS har utsetts till finansiell rådgivare för affären, som enligt olika källor kan inledas under våren nästa år. Målet är att avyttringen ska ske under 2012.

Reuters uppger att försäljningen väntas vara värd omkring 1 miljard euro, motsvarande cirka 9 miljarder kronor. Ett antal internationella aktörer inom badrums- och sanitetsområdet utpekas som intressenter. Exempelvis anger Reuters Ideal Standard, Grohe, Jaccuzzi och Roca.

VVS-Forum bedömer dock att den stora intressenten kan vara Masco-koncernen, som är noterad på New York-börsen. Masco har de finansiella musklerna och strukturen för att genomföra förvärvet och har redan ett 40-tal VVS- och byggtillverkare inom koncernen med flera tongivande fabrikanter som Hansgrohe och Hüppe.

Sanitec har en något brokig bakgrund. Från 1999 till 2011 var bolaget noterat på Helsingforsbörsen. Därefter gick riskkapitalbolaget BC Partners in som ägare. I april 2005 sålde de Sanitec till EQT. I mitten av 2008 drabbades bolaget av akuta finansiella problem som hotade bolagets fortsatta verksamhet. EQT tvingades gå in med extra kapital i storleksordningen en miljard kronor och ge en ägarandel på cirka en fjärdedel av bolaget till långivarna. Redan då uttalade EQT:s ledning att bolaget ska avyttras på sikt.

Sanitec har en lång rad av etablerade VVS-tillverkare och varumärken inom sitt hägn. Förutom Ifö och Ido finns 13 internationella aktörer som Keramag, Twyfoord, Spinx, Selles, Porsgrund och Koralle inom koncernen. Sanitec har en målsättning att varje bolag och varumärke ska vara nummer ett eller två på de marknader de verkar.

Under 2010 omsatte Sanitec strax över 7 miljarder kronor med omkring 7 500 anställda.