Konkurrerande bud på Munters

Cidron Intressenter AB, som ägs av riskkapitalbolaget Nordic Capital, har lämnat ett konkurrerande bud på förvärv av samtliga aktier i Munters. Budet är fem kronor högre per aktie än det bud som Alfa Laval lämnade den 6 september. Munters styrelse rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera Cidrons uppköpserbjudande.

Cidron Intressenter erbjuder 73 kronor kontant för varje aktie i Munters. Alfa Laval har tidigare erbjudit 68 kronor per aktie (se länken nedan). Det totala värdet för Cidrons erbjudande är 5,397 miljarder kronor vilket är cirka 7 procent högre än Alfa Lavals bud på 5,027 miljarder kronor.

– Nordic Capital har bred erfarenhet från att genomföra lyckade tillväxtstrategier och vi kommer att, tillsammans med Munters ledning och medarbetare, fortsätta Munters förvärvs- och expansionsstrategi, kommenterar Joakim Karlsson med titeln director på Cidron Intressenter i ett pressmeddelande.

Cidron Intressenter, som har säte i Stockholm, ägs av Nordic Capital Fund VII och bildades den 7 september. Det enda affärssyftet för Cidron är att genomföra förvärvet av Munters och sedan vara verksam som moderbolag.

Nordic Capital Fund VII har enligt pressmeddelandet ”följt Munters utveckling under en längre tid och anser att Munters är ett snabbväxande och konkurrenskraftigt kvalitetsföretag”. Nordic Capital Fund VII tänker behålla Munters långsiktiga strategiska inriktning genom ”ett aktivt ägarskap, inkluderande stöd till vidare expansion av de två divisionerna, samt att vidareutveckla bolagets strategiska vision”. Samtidigt avser Nordic Capital Fund VII att använda betydande resurser till att driva Munters förvärvs- och expansionsstrategi. Nordic Capital Fund VII förutser inte att ett förvärv av Munters innebär några väsentliga effekter för de anställda eller för anställningar vid de platser där bolaget idag bedriver verksamhet.

Munters styrelse beslutade igår enhälligt att rekommendera bolagets aktieägare att acceptera erbjudandet. Det är bland annat villkorat av att Cidron Intressenter blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Munters och att Alfa Laval inte offentliggör ett erbjudande som motsvarar erbjudandet inom tio arbetsdagar. Ett annat villkor är att ingen annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Munters som är mer fördelaktigt för aktieägarna.

Acceptperioden för Cidrons erbjudande beräknas börja den 1 oktober och avslutas den 21 oktober.

Alfa Lavals styrelse kommer att återkomma med en kommentar till Cidrons bud efter att man utvärderat situationen.